Les médicaments innovants du Japon occupent une certaine position sur le marché mondial, mais les médicaments génériques sur le marché américain ont été battus par les Indiens.
Sawai Group Holdings et Nichi IKO, les deux principales sociétés pharmaceutiques génériques au Japon, ont subi des pertes au cours de l'exercice se terminant en mars 2022, toutes deux en raison des énormes pertes de valeur liées aux activités américaines. Les deux sociétés sont entrées sur le marché américain grâce à l'acquisition de fabricants de médicaments génériques aux États-Unis de 2016 à 2017. Cependant, avec l'entrée complète des sociétés pharmaceutiques indiennes, l'intensification de la concurrence et un environnement de marché de plus en plus sévère, les sociétés pharmaceutiques génériques japonaises sont obligées de réajuster leur stratégies.
Le 13 mai, Nichi IKO a annoncé la demande de règlement extrajudiciaire des différends (ADR). L'ADR fait référence au système de règlement extrajudiciaire des litiges visant à la consolidation de dettes. Il s'agit d'une procédure de consolidation de dettes par l'intermédiaire d'experts neutres et impartiaux pour former un accord de consolidation de dettes entre le débiteur et le créancier financier.
Au cours de l'exercice 2021, le bénéfice d'exploitation de Nichi IKO était de 179,1 milliards de yens (une baisse de 4,9 % en glissement annuel) et sa perte de bénéfices était de 110 milliards de yens (un excédent de 100 millions de yens l'année dernière). La perte était due à une perte de valeur importante causée par le retard dans le développement de produits aux États-Unis. En 2016, Nichi IKO a acheté Sagent Pharmaceuticals, une société pharmaceutique générique américaine, pour environ 75 milliards de yens. Cependant, la demande d'approbation de médicaments biosimilaires et de médicaments orphelins développés par la société a été retardée et une perte de valeur de 83,6 milliards de yens, goodwill compris, a été comptabilisée.
Les activités américaines de Sawai Group Holdings (hd) ont également été pénalisées. La performance financière pour l'exercice se terminant en 2021 annoncée le 11 mai était un chiffre d'affaires de 193,8 milliards de yens (une augmentation de 3,5 %) et une perte de bénéfices de 35,9 milliards de yens (un excédent de 18,9 milliards de yens l'an dernier). Parmi eux, la perte de valeur liée à la filiale américaine Upshire Smith Laboratories s'élève à 68,8 milliards de yens. Avant dépréciation, les immobilisations incorporelles de l'activité américaine s'élevaient à 74,5 milliards JPY.
D'autre part, Toho Pharmaceutical, la seule "opération normale" parmi les trois principales sociétés pharmaceutiques génériques au Japon, a enregistré des ventes de 165,6 milliards de yens (une augmentation de 6,9 %) et des bénéfices de 19,2 milliards de yens (une diminution de 3,6 %) en 2021.
Les prix ont chuté en raison de l'entrée des Indiens.
L'activité américaine du groupe Sawai HD a continué de se détériorer et a subi des pertes pendant plusieurs trimestres consécutifs. Les ventes des trois principaux médicaments génériques, qui représentaient près de la moitié des ventes de sa filiale américaine, upscher Smith, ont chuté de 40% en un an en raison de l'entrée de son concurrent (l'Inde). Les activités de Nichi IKO aux États-Unis ont également été moroses. Depuis l'exercice clos le 31 mars 2018, Sagent, filiale américaine, est chaque année en perte.
"L'environnement concurrentiel sur le marché américain des médicaments génériques est féroce et nous nous attendons à ce que les prix continuent de baisser." Mo Ji et Yan, directeur de l'exploitation du groupe Sawai HD, ont déclaré lors de la conférence sur la performance financière le 11 mai. Sur le marché américain des médicaments génériques, les Indiens à forte compétitivité des coûts ont commencé à entrer sérieusement ces dernières années. L'intégration des grossistes a également stimulé la concurrence par les prix. On dit que de nombreux fabricants de médicaments génériques, dont Upshire Smith, ont obtenu de mauvais résultats. Le président Moji a déclaré : « dans le cas de changements majeurs de la croûte dans l'ensemble de l'industrie, nous avons réexaminé notre futur plan de profit sur la base du jugement qu'il ne devrait pas être facile de penser qu'il se rétablira ». Expliquer.
Upscher Smith a l'intention de récupérer des bénéfices sur cette période en compensant la baisse des ventes de ses principaux médicaments génériques et en réduisant les coûts d'approvisionnement en R&D et en API grâce à la vente de médicaments de marque. On s'attend à ce que l'entreprise américaine revienne à la rentabilité d'ici le 23 mars, avec un chiffre d'affaires de 32,2 milliards de yens (une augmentation de 7,4 %) et un bénéfice de 600 millions de yens. Pour l'avenir, l'entreprise a déclaré qu'elle essayait d'améliorer l'efficacité en intégrant des systèmes de production locaux et de réduire les risques grâce au développement conjoint de nouveaux produits. Cependant, comme l'environnement des affaires ne devrait pas s'améliorer, il n'est pas certain que la croissance soit durable.
« Entrer aux États-Unis est un échec. Certains initiés japonais ont déclaré que dans la situation de stagnation du marché intérieur japonais, les entreprises pharmaceutiques n'ont pas le choix. L'ajustement annuel du prix des médicaments commence à partir d'avril 2021. Lors du premier ajustement de milieu d'année, le prix d'environ 80 % des médicaments génériques est réduit. De toute évidence, le simple fait de faire du commerce de médicaments génériques au Japon vous rendra pauvre. Interrogé par un journaliste lors de la conférence de presse sur le rapport financier, "est-il prévu que l'activité américaine fasse l'objet d'un examen approfondi à l'avenir?" A cette époque, le président Moji a nié, "je ne sais pas pour le moment". Aux États-Unis, où nous avons investi beaucoup d'argent, pouvons-nous récolter les fruits. Dans ce dilemme, nous avons besoin d'une stratégie de développement claire.
Srésumé
La réduction des prix des médicaments génériques est un problème auquel sont confrontées les sociétés pharmaceutiques mondiales, ainsi qu'en Chine. L'entrée des médicaments génériques japonais sur le marché américain par le biais de fusions et acquisitions est sans aucun doute un échec, car il a rencontré l'Inde avec un coût inférieur à celui-ci. Pour les compagnies de médicaments génériques, le coût peut être le seul moyen de gagner. Cependant, grâce au mode de réduction des prix consistant à "blesser l'ennemi par mille et se perdre par 800", les bénéfices des sociétés indiennes de médicaments génériques ne seront pas très élevés. Ce n'est qu'en réalisant une innovation différenciée et en développant des besoins cliniques non satisfaits que les entreprises pharmaceutiques pourront maintenir une croissance durable.
Source : PHARNEX le public
